«Реформирование шинового ландшафта: крупные M & A события в мировой шиновой промышленности в 2024 году»

В истории развития мировых шин многие компании по производству шин слиялись, а многие компании по производству шин разделились.Как гласит пословица, долгосрочное единство неизбежно приведет к расколу, а долгосрочное расколо неизбежно приведет к единству.Чтобы быстро расти или расширить бизнес в других сферах, шинные гиганты обычно приобретают зрелые компании в этой области.Это также условие для гигантов шин, чтобы сохранить свои лидирующие позиции в различных областях.Сегодня давайте подведем итоги крупных слияний и поглощений отечественных и иностранных гигантов шин.

1. Titan International приобретает Carlstar Group
В марте 2024 года Titan International объявила о крупном приобретении Carlstar Group L. L.C.производитель специальных шин, колес и наружного оборудования.Общая сумма сделки составила 296 миллионов долларов США (приблизительно 2,13 млрд юаней).Один из шинных заводов находится в городе Мэйчжоу, провинция Гуандун, Китай (завод шин Carlisle).Его продукция включает в себя шины для всех местностей, шины для косилки, шины для гольф-карты и шины для прицепов.Кроме того, компания также поставляет шины для оборудования, такого как экскаваторы и погрузчики.

В 2023 году общая выручка компании составила около 615 миллионов долларов, а операционная прибыль - 73 миллионов долларов.Пол Райц, президент Titan Tire, сказал, что это преобразующая сделка.Приобретение Carlsda позволило расширить производственные и дистрибьюторские возможности компании и еще больше обогатить портфель продукции.

2. Nova Motorsport приобретает компанию CNB-Camac
В апреле 2024 года недавно созданная британская шинная компания Nova Motorsport приобрела португальского производителя шин Companhia Nacional de Borracha USA (CNB-Camac) в рамках своего плана стать полностью конкурентоспособным поставщиком шин.

Всего за шесть недель до этого Nova Motorsport приобрела активы Avon Motorsport и Avon Racing у Goodyear, но не раскрыла финансовые детали.Компания заявила, что приобретение знаменует собой «значительное расширение возможностей и влияния Nova Motorsport в профессиональной и гоночной шинной промышленности». "

Компания Companhia (CNB-Camac) имеет штаб-квартиру в Пальмеле, Португалия, и имеет производственную мощность более 500000 шин в год.Компания считается ключевым игроком на рынке профессиональных шин, включая гоночную индустрию.Приобретение знаменует собой еще один важный шаг для Nova Motorsport на пути к превращению в независимого поставщика высокопроизводительных гоночных и профессиональных шин.

3. Yokohama приобретает внедорожный бизнес Goodyear.
В июле 2024 года Goodyear Tire & Rubber Company (Goodyear) объявила, что подписала окончательное соглашение о продаже своего внедорожного бизнеса (OTR) японской компании по производству шин Yokohama за 905 миллионов долларов.

Бизнес Goodyear по производству шин OTR поставляет ведущие в отрасли шины OTR для открытой и подземной добычи, строительства и карьерного добычи, а также портовых и промышленных терминалов по всему миру. Goodyear OTR предоставляет полный спектр надежных продуктов, услуг и решений для управления шинами, чтобы помочь клиентам оптимизировать операции и повысить производительность и эффективность.

Компания Goodyear продолжит поставлять шины OTR для военных и оборонных целей США.В соответствии с соглашением о поставке продукции, подписанным с Yokohama, Goodyear будет производить определенные шины OTR для Yokohama на некоторых своих производственных площадках в течение первых пяти лет после завершения сделки.Сделка подлежит утверждению со стороны регуляторов, другим обычным условиям закрытия и консультациям, и, как ожидается, будет завершена в начале 2025 года. Goodyear намеревается использовать выручку от сделки для уменьшения заемного капитала и планов финансирования, связанных с планом перестройки Goodyear.

4. Qingdao Doublestar реорганизует собственность Kumho Tire
24 сентября 2024 года Qingdao Doublestar объявила о плане сделки по реорганизации акционерного капитала Kumho Tire и, наконец, решила реорганизовать акционерный капитал Kumho Tire на 4927 млрд. юаней.После завершения сделки Kumho Tire станет холдинговой дочерней компанией Qingdao Doublestar.В то же время, контролирующий акционер Doublestar Group и Chengtou Venture Capital взяли на себя обязательства по результатам работы Kumho Tire в ближайшие четыре года, демонстрируя уверенность в будущем развитии Kumho Tire.Согласно данным 2023 года, операционный доход Qingdao Doublestar составляет около 4,7 млрд. юаней, операционный доход Kumho Tire составляет около 21,9 млрд. юаней, а операционный доход реорганизованной Qingdao Doublestar превысит 26 млрд. юаней.

С начала этого года рынок слияний и реорганизации листинговых компаний продолжает нагреваться, а Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая также продолжает оптимизировать политическую среду для реструктуризации. 12 сентября председатель Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая Ву Цин заявил, что Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая продолжит всестороннее углубление реформы рынка капитала, непрерывно улучшит качество и инвестиционную стоимость листинговых компаний, в полной мере использует функции многоуровневой системы рынка капитала, поддерживает рост предприятий посредством финансирования акционерного капитала и долговых обязательств, управления рисками фьючерсов и других каналов. и принять многочисленные меры для активизации рынка M & A и реструктуризации.Крупная реструктуризация активов Doublestar, несомненно, наступила на сроки проведения политики в области капитала.

5. Hankook приобретает Hanon
В ноябре 2024 года компания Hankook Tire Technology объявила о заключении соглашения с фондом частного инвестиционного капитала о приобретении 23% Hanon Systems, ведущего мирового поставщика решений для теплового управления автомобилями, за 1,23 триллиона вон (около 6,3 млрд юаней).Согласно подписанному обеими сторонами соглашению о покупке акций, Hankook Tire купит 122 774 000 акций по цене 10 000 вон за акцию, тем самым увеличив свою долю в Hanon Systems до 54,77%.

Основанная в 1983 году, компания Hanon Systems сосредоточена на предоставлении комплексных решений для теплового управления для автопроизводителей.Продукция и услуги компании охватывают системы кондиционирования воздуха, охлаждение силовых агрегатов, компрессоры, системы доставки жидкости, электронные компоненты и контроль давления жидкости.

6. Seat приобретает Camso, дочернюю компанию Michelin
В декабре 2024 года группа Michelin продала свой бренд Camso и ряд активов по производству шин для внедорожного движения в Шри-Ланке компании CEAT Limited из Индии примерно за 225 млн долларов США.Продажа включает в себя завод по производству двухслойных шин и завод по производству резиновых дорожек в Шри-Ланке, который Michelin эксплуатирует с момента приобретения Camso Limited, специалиста по производству резиновых шин и колес для внедорожья, за 1,45 млрд долларов США в 2018 году.

Michelin заявила, что вывод активов соответствует стратегии устойчивого роста «Michelin Dynamic 2030», которая сосредоточивает усилия компании на тех областях, где ее инновации и технологии «наиболее ценны». CEAT заявила, что приобретение бренда Camso и активов позволит компании расширить свою продуктовую базу для дорожных и строительных шин и получить глобальную клиентскую базу, включая более 40 международных клиентов оригинального оборудования и старших международных дистрибьюторов, действующих в внедорожной отрасли.

Приобретение шинных компаний определяет развитие самих себя и отрасли в ближайшие несколько десятилетий.Последствия некоторых крупных приобретений шинных компаний в прошлом по-прежнему влияют на шинную промышленность.

1.Компания Goodyear приобретает компанию Cooper
Компании Goodyear и Cooper являются всемирно известными производителями шин.В 2021 году компания Goodyear Tire & Rubber Company объявила о том, что официально завершила приобретение компании Cooper Tire & Rubber.Это приобретение объединит преимущества двух производителей шин в портфеле продукции, обслуживании и производственных мощностях, тем самым укрепив лидерство Goodyear в мировой индустрии шин.Объединенная компания будет предоставлять полный спектр матриц продукции, что принесет пользу клиентам и потребителям и упростит и удобнее приобретение шин Goodyear и Cooper.

Приобретение Cooper, несомненно, является успокаиванием для Goodyear, позволяя ей стабилизировать свои позиции и все еще прочно сидеть на троне третьей в мире и первой в Соединенных Штатах.Правда, приобретение Cooper значительно увеличило силы Goodyear, но может ли интеграция ресурсов и сочетание двух сильных сил достичь эффекта 1 + 1 > 2 испытать долгосрочную операционную способность Goodyear.

2. Yokohama приобрела Trelleborg Wheels
Yokohama says: Из-за появления автономного вождения и мобильных услуг, ожидается, что количество личных автомобилей уменьшится, в то время как количество транспортных средств, связанных с инфраструктурой, используемой для транспортировки людей и товаров, увеличится.В заявлении Yokohama подчеркнула, что целью этого крупного приобретения является расширение своих возможностей в бизнесе внедорожных шин и дальнейшее повышение конкурентоспособности шинных компаний на рынке.В настоящее время бизнес Yokohama Tire больше ориентирован на шины для легковых автомобилей, поэтому соотношение бизнеса шин и рыночных продаж не было скорректировано.Стабилизация бизнеса и расширение прибыли, рост стабильного и высокоприбыльного производства и продаж внедорожных шин определены в качестве важной темы.

3. Zhongce Rubber приобретает Tianjin Guolian.
В апреле 2022 года Zhongce Group и Tianjin International United Tire and Rubber Co., Ltd. Ltd. основал новую компанию Zhongce (Tianjin) после смешанной реформы.В следующие три года новая компания планирует инвестировать 2,8 млрд юаней.К тому времени компания, как ожидается, станет одной из тройки лидеров в мире и крупнейшим заводом по производству внедорожных шин в Азии.

Согласно общественной информации, Tianjin International United Tire & Rubber Co., Ltd. была основана в 1988 году и является одним из немногих производителей в мире, которые могут профессионально производить полный спектр шин для инженерной техники и специальных шин.Бренд Tianli был основан в 1988 году и на протяжении десятилетий сосредоточивается на производстве шин для внедорожных целей.В настоящее время он имеет полную сеть продаж и обслуживания и продается более чем в 70 странах мира.

После смешанной реформы в 2022 году, опираясь на отраслевые преимущества Zhongce Tire, недавно созданная компания Zhongce (Tianjin) начала предоставлять вспомогательные услуги многим компаниям, включая John Deere, гиганта по поставкам сельскохозяйственной и лесной продукции и услуг в Соединенных Штатах.По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем производства и продаж компании вырос более чем на 150%.

4.Китайская национальная химическая корпорация приобрела Pirelli
22 марта 2015 года, после ряда процессов, итальянский производитель шин Pirelli Group объявил, что подписал соглашение с Китайской национальной химической корпорацией (ChemChina) о продаже 26,2% своих акций последней по цене 15 евро за акцию.Китайская национальная химическая корпорация инвестировала в общей сложности 7,7 млрд долларов США и фактически получит контролирующее положение Pirelli.

На самом деле, Pirelli привержена технологическим исследованиям и инновациям более полутора столетий с момента своего создания.Данные показывают, что в последние годы средние инвестиции Pirelli в исследования и разработку высококачественных шин составили более 6% от общего дохода, лидируя в отрасли.