Цены на шины растут из-за дефицита поставок каучука (20 августа)

Глобальный дефицит поставок натурального каучука увеличивается, давление на стоимость шин продолжает расти

Статистический бюллетень по каучуку, опубликованный Международной организацией по изучению каучука (IRSG) 7 августа, показывает, что в первом квартале 2026 года мировое потребление каучука снизилось на 5,3% в годовом исчислении, в то время как общий объем производства сократился на 3,3%.

Между тем, ежемесячный отчет за июнь от Ассоциации стран-производителей натурального каучука (ANRPC) показывает, что мировое производство натурального каучука в июне снизилось на 3,7% в годовом исчислении до 1,207 миллиона тонн, в то время как потребление выросло на 3,3% до 1,30 миллиона тонн.

В совокупности эти два набора данных рисуют, казалось бы, противоречивую картину мирового рынка каучука: средне- и долгосрочный спрос охлаждается, однако баланс спроса и предложения натурального каучука в краткосрочной перспективе остается напряженным или даже увеличивается разрыв. Для шинной промышленности это означает, что как со стороны затрат, так и со стороны рынка одновременно возникнут новые вызовы.

Глобальное охлаждение спроса, но региональные различия значительны

Данные IRSG показывают, что снижение потребления каучука в первом квартале 2026 года было в основном вызвано рынками за пределами Азиатско-Тихоокеанского региона. Потребление в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке снизилось на 9,7% в годовом исчислении, в Америке — на 10,9%, в то время как потребление в Азиатско-Тихоокеанском регионе уменьшилось всего на 0,5%, демонстрируя заметную устойчивость.

В секторе натурального каучука мировое производство снизилось на 1,2% в годовом исчислении в первом квартале, в то время как потребление сократилось более резко — на 6,3%. Международная торговля также охладилась: импорт натурального каучука снизился на 4,8%, а экспорт — на 9,4%. Производство синтетического каучука упало на 4,7%, а потребление сократилось на 4,3% в первом квартале.

IRSG резюмирует: «На фоне сложной глобальной экономической среды и ослабления потребления на основных рынках спрос на каучук снижается».

Прямое следствие для шинной промышленности заключается в том, что среда спроса на заменяющие шины в Европе и Америке ухудшается. Европа и Америка являются важными регионами потребления шин и основными направлениями экспорта китайских шин. Снижение потребления каучука в Европе и Америке почти на 10% и 11% соответственно указывает на то, что спрос на заменяющие шины на этих рынках будет испытывать устойчивое давление.

Действительно, недавние финансовые отчеты таких гигантов, как Yokohama Rubber и Sumitomo Rubber, также показывают, что напряженность на Ближнем Востоке, геополитические риски и опасения по поводу инфляции уже оказывают значительное подавление на глобальный спрос на заменяющие шины.

Натуральный каучук: краткосрочный напряженный баланс, погода становится крупнейшей переменной

В отличие от слабости спроса, отраженной в данных IRSG за первый квартал, ежемесячный отчет ANRPC за июнь раскрывает более убедительный факт: натуральный каучук испытывает краткосрочное несоответствие спроса и предложения.

Только в июне мировое производство натурального каучука снизилось на 3,7% в годовом исчислении до 1,207 миллиона тонн, в то время как потребление выросло на 3,3% до 1,30 миллиона тонн, и разрыв между производством и потреблением продолжает увеличиваться. Совокупное производство за первую половину года снизилось на 2,3% до 6,069 миллиона тонн, в то время как совокупное потребление сократилось на 1,3% до 7,513 миллиона тонн.

Прямой причиной снижения производства является сезонное снижение добычи, усугубленное «аномально высокими температурами и перебоями с осадками в Юго-Восточной и Южной Азии». ANRPC отмечает, что климатические модели показывают, что несколько агентств официально подтвердили формирование явления Эль-Ниньо с вероятностью 63% его достижения «очень сильной» интенсивности в период с ноября 2026 года по январь 2027 года.

В региональном разрезе основные страны-производители демонстрируют значительные различия. Помимо незначительного увеличения производства в Китае на 0,07%, производство в июне в Таиланде, Индонезии, Вьетнаме и Малайзии снизилось на 0,57%, 3,27%, 9,97% и 14,12% соответственно, что указывает на явную тенденцию сокращения поставок среди основных производителей Юго-Восточной Азии.

Со стороны спроса рост обусловлен Китаем и Индией. В июне потребление натурального каучука в Китае достигло 602,500 тонн, а в Индии — 114,000 тонн, поддерживаемое стабильным спросом на шины и связанные с электромобилями продукты, сохранением индекса PMI в производственном секторе Китая в зоне роста (50,3), высоким уровнем PMI в производственном секторе Индии (54,2) и рекордными показателями розничных продаж автомобилей в Индии.

ANRPC прогнозирует, что мировое производство натурального каучука достигнет 15,31 миллиона тонн в 2026 году, увеличившись на 2,3% в годовом исчислении, в то время как потребление достигнет 15,411 миллиона тонн, увеличившись на 0,7%, что приведет к разрыву между спросом и предложением примерно в 100,000 тонн.

Прогнозные последствия для шинной промышленности

Сопоставление данных IRSG и ANRPC позволяет сделать следующие прогнозные выводы для шинной промышленности по нескольким направлениям.

Во-первых, цены на натуральный каучук сталкиваются с повышательным давлением на их центральную тенденцию. Сокращение поставок из-за погодных нарушений, в сочетании с устойчивым спросом со стороны Китая и Индии и увеличивающимся разрывом между производством и потреблением, будет поддерживать цены на натуральный каучук. Давление на стоимость сырья для шинных компаний сохранится в течение следующих двух кварталов.

Во-вторых, способность передавать затраты станет разделительной чертой. При сохранении устойчивости цен на натуральный каучук, возможность шинных компаний передавать давление затрат вниз по цепочке через повышение цен на продукцию будет напрямую определять их прибыльность.

В-третьих, региональные различия на рынке требуют дифференцированных стратегий. Шинным компаниям необходимо поддерживать прибыльность на рынках Европы и Америки за счет продукции с высокой добавленной стоимостью, одновременно используя возможности роста в Китае и Индии, особенно на рынках оригинального оборудования и замены для новых энергетических транспортных средств (NEV).

В-четвертых, управление рисками в цепочке поставок становится все более важным. Неопределенность, связанная с Эль-Ниньо, увеличение логистических затрат, вызванное геополитикой, и сокращение поставок в основных странах-производителях требуют от шинных компаний создания более гибких систем закупки сырья и управления запасами. Чрезмерная зависимость от одного источника или стратегии закупок в один момент времени будет сталкиваться с большими рисками на фоне волатильности цен.

В-пятых, стоит обратить внимание на пространство для замещения синтетического каучука. Данные IRSG показывают, что производство синтетического каучука снизилось на 4,7%, а потребление сократилось на 4,3% в первом квартале, при этом предложение и спрос ослабли одновременно. Учитывая влияние напряженности на Ближнем Востоке на цены на нефть, синтетический каучук также имеет поддержку стоимости. Однако изменения в разнице цен между натуральным и синтетическим каучуком могут открыть новые возможности для шинных компаний оптимизировать свои формулы.

Эта платформа сосредоточена на импорте и экспорте китайского автомобильного оборудования, объединяя сотни сертифицированных китайских поставщиков автомобильной продукции и связывая их с глобальными покупателями. Платформа обеспечивает полную прозрачность транзакций, расширяет разнообразные возможности сотрудничества и помогает как отечественным, так и зарубежным сторонам строить глубокие и стабильные связи сотрудничества. Независимо от того, ищете ли вы производителей автомобилей, покупаете автомобильные запчасти или нуждаетесь в индивидуальных решениях для закупок, CNAUTO — ваш надежный первый выбор для сотрудничества.